Под горой жило большое семейство свиней, а на горе - три волка: Зеленоглазый, Красноглазый и Голубоглазый. Каждый день свиньи недосчитывались нескольких поросят и очень горевали. Тогда они послали сторожем самого смелого поросенка - Смуглого.
Вот ночью видит Смуглый: с горы крадется какая-то тень. Схватила она одного поросенка - и бежать, только зеленые глаза блеснули в темноте. Остальные поросята сразу спрятались, два других волка не могли никого схватить и решили поохотиться на взрослых свиней. Красноглазый забрался прямо к ним в дом, хвать одну свинью за загривок, она помчалась, да прямо в гору. Там волки ее и съели.
Стали свиньи совет держать: что же делать? Большинство было за то, чтобы переселиться отсюда, но Смуглый не согласился, сказал, что волков надо истребить. Его товарищи замотали головами:
- Разве свиньи могут победить волков?!
- Разум все может победить, - ответил Смуглый.
Свиньи поинтересовались, на что же он рассчитывает. Смуглый сказал:
- Волки боятся воды, а свиньи - нет...
В тот вечер он опять сторожил у дома. Снова подкрадывается Зеленоглазый, а поросенок заманивает его к пруду. Волк прыгнул, схватил поросенка за загривок и толкает его в гору, но тот через силу к пруду тащится, понимает, что иначе ему крышка. Наконец устал волк и плюхнулся вместе с поросенком в воду. Он действительно не умел плавать, хотел уже было бросить Смуглого, да зубы в жире увязли. Тут ему и конец пришел.
С трудом выбравшись на берег, поросенок упал без сознания, а когда очнулся, увидел, что вокруг него сгрудились все свиньи. Стали они на радостях петь и плясать. Тем временем Красноглазый и Голубоглазый волки голодали целый день, но Зеленоглазого так и не дождались. Смуглый хотел сразиться с оставшимися волками, но свиньи запротестовали. Тогда он сказал:
- Если не пойду, снова кого-нибудь из наших недосчитаемся!
Пришлось свиньям согласиться.
Вечером отправился на охоту Красноглазый волк. Спустился он с горы, подошел к дому свиней, а тут Смуглый поросенок стоит. Помчался Смуглый к пруду, волк за ним и вцепился ему в загривок. Очень больно поросенку, но он все-таки тянет волка в пруд. Поборолся еще с ним волк и утонул.
А Голубоглазый голодал целых два дня. Потом спустился с горы и тоже набросился на Смуглого. Теперь поросенок успел подбежать еще ближе к пруду, один раз даже вырвался из пасти волка, но тот его все-таки настиг. Видит Смуглый: зверь ослабел от голода, и решил с ним побороться. Когда волк снова кинулся на него, поросенок дал ему ногой по шее, и Красноглазый сам свалился в пруд. Поросенок стал тянуть его на дно. Волк утонул, однако и поросенок не выплыл - слишком из сил выбился.