Однажды возвращался крестьянин домой. Вдруг, откуда ни возьмись, выскочил из лесу Волк.
- Спаси меня, добрый человек, - заговорил Волк человечьим голосом, - по моему следу мчатся охотники!
- Как же мне спасти тебя? - отвечал старик. - Есть у меня небольшой мешок, да разве поместишься ты в нём?
- Только посади, как-нибудь помещусь, а уж я в долгу перед тобой не останусь!
- Ну ладно, - промолвил старик.
Посадил он Волка в мешок, на плечи взвалил и идёт себе по дороге.
Догоняют его охотники и спрашивают:
- Здравствуй, добрый человек. Скажи, не пробегал ли здесь Волк?
- Нет, не пробегал, - ответил старик.
Поскакали охотники дальше, а старик опустил мешок на землю и говорит:
- Больше нет моих сил тащить тебя, да и охотники уже за горой скрылись. Вылезай!
- Хоть немного ещё понеси, - взмолился Волк. Что делать? Вздохнул старик, опять взвалил мешок на спину и зашагал дальше. Долго нёс он огромного Волка, совсем из сил выбился. Развязал старик мешок, выпустил из него Волка.
Отошёл Волк к краю дороги, улёгся и смотрит на старика. Глаза у Волка зелёным огнём горят, зубы щёлкают.
- Чего ещё тебе от меня нужно, чего ты хочешь? - спрашивает его старик.
- Хочу тебя съесть!
Стал крестьянин стыдить Волка:
- Где же совесть твоя, серый разбойник, ведь я тебя от смерти спас!
А Волк ему в ответ:
- Спас ты меня по глупости, за это съем тебя.
В это время бежала мимо Лиса.
- Что случилось у вас? - спросила она. - О чём спорите?
Рассказал ей старик всё, как было.
Выслушала хитрая Лиса рассказ старика да и говорит:
- Прожил ты жизнь, добрый человек, а ума не нажил. И правда надо тебя съесть, чтобы ты никого не обманывал. Кто поверит, что такой большой Волк уместится в таком маленьком мешке!
- Старик правду говорит, я сидел в том мешке, - сказал Волк.
- Не верится мне, - отвечала Лиса, - хочу своими глазами увидеть, как ты в мешке сидишь.
Залез Волк в мешок, только лапа и хвост наружу торчат.
- Не весь поместился, серый, вон лапа и хвост выглядывают. Нельзя мешок завязать, - говорит Лиса.
Убрал Волк хвост и лапу, а старик верёвкой мешок завязал.
- Что стоишь? Хватай палку да бей посильнее! - закричала Лиса старику. - Волку только убитому можно верить!